材料是新能源产业乃至国内工业发展的基础，而有色金属则是新能源材料的重要组成部分。特别是硅、钴、锂、铟、锗、镓、硒、碲、锆、铪等稀有金属，都是支撑新能源发展不可缺少的功能材料。在新能源产业快速发展的拉动下，我国新能源材料产业规模不断扩大，竞争实力显著提升，中国也已经成为世界新能源材料的主要生产国和消费国。

（二）物“稀”为贵？

我国镓硒碲行业在2015年遇到了价格下跌、效益下滑等多重困难，全行业主动应对、锐意创新，特别是骨干企业充分发挥引领示范作用，围绕供给侧改革、开拓消费市场等方面作了大量工作，行业运行总体平稳。具体来看，一是价格深度下跌，企业减产停产。2015年全年，国内金属镓均价为1031元/千克，同比下降25%；硒锭、硒粉及二氧化硒均价分别为245元/千克、240元/千克和142元/千克，同比分别下降49%、39%和39%；碲锭均价为41万元/吨，同比下降47%。今年1~4月，镓均价同比下降49%，已经降至历史最低水平，硒系列产品价格继续下滑，碲价有所回升。受价格深度下跌影响，绝大部分生产企业出现亏损，经营十分困难，减停产比较普遍。据估算，2015年我国镓硒碲产量分别为470吨、665吨和281吨，初步预计2016年减停产仍将延续。二是骨干企业引领，内生动力增强。市场正处于周期性低谷，企业经营困难，行业洗牌加剧，竞争力较弱的企业已经陆续退出市场，骨干企业沉着应对、向内挖潜、降本增效，显示出较强的抗风险能力。通过调研了解到，在行业总体不景气的情况下，坚持多元化经营战略、注重科技创新的企业，运营依然良好，究其根本，还是这些企业能够根据不同市场环境和自身技术水平及时调整产品结构，大力开拓新产品、新市场。例如，有的碲企业长期致力于碲铜系列合金的技术研发，目前部分研究已经获得突破，逐步实现了市场化，并开始替代进口。同时，在骨干镓企业引领下，行业自律水平有所提升，通过主动调整供给侧，维护行业运行秩序。上述现象充分表明，当前我国镓硒碲行业确实面临较大的下行压力，但只要我们坚定信心、脚踏实地，办法肯定多于问题，机遇肯定大于挑战。三是应用研发趋热，需求逐步回暖。从研发需求看，金属价格进入周期性底部有利于开拓下游应用领域。据部分会员单位反映，近期研发性小宗需求有所增加，预示下游应用研发在逐步加强。具体来看，镓在健康、3D打印、环保节能、光伏领域的研发可能加强；硒在富硒农业和保健产品领域的研发较为集中；碲在高性能合金领域的研发值得关注。

从实际需求看，镓的需求继续保持增长，硒碲需求总体疲弱，但也不乏亮点。镓方面，在LED等传统领域消费保持增长的同时，薄膜电池行业的需求也略有回暖。硒方面，近几年，我国电解锰市场表现低迷，加之减量化技术的应用，致使硒消费量明显减少。当前，主要硒企业主动寻找突破口，深度挖掘硒健康金属的价值与潜力，并取得一定进展。碲方面，碲化镉太阳能用碲量近两年出现回暖，2015年全球碲化镉太阳能电池出货量达到2.8GW，同比增长33.3%，这种势头今年有望延续。

据中国有色金属工业协会铟铋锗分会、镓硒碲分会和研究咨询机构安泰科的统计研究报告发布，铟市场供应过剩，但过剩主要在中国，国外市场应该供求基本平衡。国内过剩的表现就是库存，泛亚交易所公布的3600吨库存遭到市场质疑，从国家收储情况看，企业当前库存并不是非常充裕，惜售的企业也并不是少数。2015年因为价格暴跌，国内铟减产非常明显，估计减产50%以上，特别是原料粗铟减产更加严重，这不仅影响2015年的供应程度，而且对未来生产潜力也有限制。消费亮点进一步彰显。国内十几家中小尺寸铟靶材生产厂家虽然苦乐不均，但总体呈增长趋势，部分企业在上半年召开用户订货会，这在历史上是首次。广东先导旋转铟靶材的生产线将于2016年上半年投产，市场拭目以待。洛阳725所中小尺寸铟靶材市场的拓展为其大尺寸铟靶材上线提供了坚实基础。贸易方面特点表现为出口通道打开。铟价回落结束了内外高幅度价差，使出口成为可能。2015年1~11月，我国累计出口铟83吨，上年同期仅为623千克。需要注意的是，对比国外海关数据来看，我国铟走私出口可能有所抬头。进口量与上年同期基本持平，2015年1~11月进口铟48吨，同比增加1.13%。

2015年中国铋供应状态表现不佳，国内进出口量均有明显下滑，消费量略有增长，产量出现下滑，供求平衡达到近年来较高水平。在失去商业收储作为吸收库存的手段之后，目前国内供求平衡已成为市场实际过剩库存，从5120吨的量来看，也不难解释年内国内精铋价格腰斩的原因，同时这一庞大过剩 库存量仍将会给2016年市场价格造成压力，因此基于库存压力对市场价格压力的判断，预计2016年铋价虽然有可能出现回涨，但幅度不会很大。2015年我国铋类产品进出口量表现不佳，均较2014年出现了明显减少，截至2015年11月，我国铋类产品累计进口72.91吨，较2014年减少76.59%，受价格因素影响，国外产量减少以及国内减少铋原料（未锻轧铋包含铋合金）的采购是主要原因。

2015年锗供应增速将放缓。2015年，原有产能已有意识不再扩大，企业将重心转移至下游应用开发。未来增产主要来自蒙东锗业新建成产能的释放，按照市场规律，这部分增长将是平稳有序。总的来看，由于生产可控，供应增速将放缓。消费趋势向好。光纤行业发展进入快车道：在三网融合、宽带中国战略、4G拍照发放、一带一路、互联网+兴起、亚投行设立等一系列政策、市场利好推动下，光纤产业发展将加速。另外，进口光纤预制棒反倾销终裁将拉动我国锗的直接消费。红外锗晶片产能增加。云南锗业、蒙东锗业锗晶片产线均已投产，国产晶片将向国外市场发起新一轮冲击。出口进入暂时性低谷。最新海关数据显示，2015年1~11月我国累计出口金属锗9823千克，同比减少7.16%。金属锗出口减少有多方面因素，与价格内高外低，国家收储，国内消费量增加密不可分。随着过热投资的退出锗价回归平稳，以及出口产品向下游转移，我国锗产品出口量将增加。供求处于过剩状态。2015年供应和消费的增加量基本相当，主要是出口减少造成国内过剩量增加。2016年，中国锗供应将保持低幅增长，蒙东锗业产能继续释放，重视锗回收的企业将增加。消费增长主要来自于下游新建产能的释放，光纤、红外产能利用率有望提升。预计供需增量基本持平，过剩量不会增长，这是市场好转的根基。但在供求关系进一步改善前，锗价的过高反弹并不容易实现。换言之，锗价在目前8200元/千克上下波动有可能是一种常态。供求关系改善估计需要2至4年时间，动力将主要来自国内消费的改善，这之后锗价上升通道有望打开。